Что такое инвестиции простыми словами и как начать вкладывать деньги

Инвестиции — это вложение денег с целью получить прибыль через определенное время: месяц, квартал, год или несколько лет. Заниматься инвестициями может как новичок с минимальным капиталом, так и опытный бизнесмен. Вкладывают в разные активы, например, банковские продукты, ценные бумаги, недвижимость. Рассказываем, для чего нужны инвестиции, и как новичку начать на них зарабатывать.

Зачем инвестировать

Разберем основные преимущества инвестирования.

Защита сбережений от инфляции. Инфляция — постоянное повышение уровня цен. Если капитал никуда не вкладывать, то с каждым годом он будет обесцениваться. Например, год назад на 7 500 сумов можно было купить 1 л молока, а в этом году так не получится — теперь то же самое молоко стоит 8 000 сумов. То есть на одну и ту же сумму денег с каждым годом можно купить все меньше товаров. Чем выше инфляция, тем быстрее будут дешеветь деньги. Но если их инвестировать и получать доход, то прибыль покроет возможное обесценивание капитала.

Увеличение капитала. Инвестиции — это способ приумножить капитал. Деньги, вложенные в прибыльные активы, увеличивают первоначальный капитал. Например, вы купили ценные бумаги на 1 млн сумов. Через год бумаги выросли в цене на 20%. Вы их продали и получили 1 200 000 сумов. Ваш изначальный капитал приумножился на 200 000 сумов.

Получение пассивного дохода. Пассивный доход — это прибыль, ради которой инвестору не нужно активно работать. Например, вы купили акции компании. Вам причитается вознаграждение за владение этими акциями — дивиденды. В конце отчетного периода компания, акции которой вы купили, выплачивает дивиденды всем держателям активов. То есть, вы один раз купили акции и далее ожидаете вознаграждение от вложения капитала, а не работаете для того, чтобы получить прибыль.  

Но стоит помнить, что инвестирование в акции всегда связано с определенным уровнем риска. Чтобы уменьшить риски, инвесторы могут:

• Диверсифицировать портфель: инвестирование в акции разных компаний и отраслей может снизить влияние падения стоимости одной из акций на общий портфель.
• Проводить анализ: тщательный анализ финансового состояния компаний и рынка в целом помогает принимать более обоснованные инвестиционные решения.
• Следовать долгосрочной стратегии: долгосрочное инвестирование может помочь сгладить временные колебания рынка.

Важный момент: выплата дивидендов зависит от политики конкретной компании. Некоторые компании регулярно выплачивают дивиденды, тогда как другие могут не выплачивать их вовсе или делать это нерегулярно. Это нужно узнавать перед тем, как начать вкладывать деньги. 

Распределение рисков. Чтобы не потерять весь капитал на одной инвестиции, его разумно вложить в разные активы, например, купить квартиру и положить на депозит. Если цены на недвижимость упадут, то гарантированная прибыль от банковского депозита покроет часть убытка капитала. Например, «Капиталбанк» предлагает депозиты, приносящие до 26% прибыли в год. Даже если банк закроется, государство покроет убытки вкладчиков.

Кто может стать инвестором

Заниматься инвестициями в РУз может любой желающий:

• частное или юридическое лицо;
• гражданин РУз, иностранец или лицо без гражданства.

Гражданин РУз может заниматься инвестированием не только в своей стране, но и в других, например, в России или США.

Куда можно инвестировать

Начинающему инвестору можно рассмотреть следующие варианты вложений.

Банковский вклад

Это самый простой и надежный вариант. Для инвестирования нужно подобрать банк. Заключить договор и внести деньги на счет. А уже в конце срока действия договора забрать вложения вместе с начисленными процентами или открыть новый вклад. Как выгоднее держать деньги на депозите, рассказали в статье «Что такое сложный процент простыми словами: формула и примеры расчёта».

Например, Фаррух в 2023 году внес на депозит 1 млн сумов по 20% годовых. В 2024 году он получил прибыль по вкладу 1 000 000 х 20% = 200 000 сумов. Изначально Фарух вложил миллион, а через год без каких-либо действий получил еще 200 тыс сумов — так работает банковский депозит.

Недвижимость

Вложения в недвижимость считаются классикой инвестирования. Но в этом случае потребуется большой стартовый капитал. Например, 500 млн сумов для покупки однокомнатной квартиры в Ташкенте.

ПИФы

Паевой инвестиционный фонд (ПИФ) создают управляющие компании. Они собирают инвестиционный портфель из разных инструментов, например, акций банков и металлургии. Затем продают этот портфель частями (паями). Инвесторы получают прибыль от этого портфеля согласно доле, которую они купили.

Ценные бумаги

Акции — самые привычные и распространенные инструменты, которые торгуются на Республиканской фондовой бирже «Тошкент». По ним можно зарабатывать двумя способами: на разнице в цене или на дивидендах.

Например, 13 марта 2024 года инвестор купил 100 акций компании «ИКС» по цене 5 621 сумов за 1 бумагу на сумму 562 100 сумов. А уже 9 апреля продал их, когда котировки достигли 6 300 сумов за 1 акцию или за 630 000 сумов. В итоге инвестор заработал на разнице 67 900 сумов.

Дивиденды — это вознаграждение инвестора за владение акциями. Компания выплачивает прибыль держателям акций в конце установленного периода. Каждый получает долю средств пропорционально количеству купленных акций. Размер дивидендов всегда разный. Если компания закроет период без дохода, дивиденды не выплатят.

Драгоценные металлы

Золото всегда считалось стабильным активом. Инвестировать в него можно разными способами: покупать акции золотодобывающих компаний или сами слитки. Центробанк РУз запустил реализацию золота через слитки с ноября 2020 года. Купить золотые слитки предлагают многие крупнейшие банки Узбекистана.

Валюта

Вложения в иностранную валюту считаются универсальными инвестициями. Традиционно инвесторы выбирают евро или доллар, а в последнее время китайский юань. Покупать валюту надежнее в отделениях банков, а перед этим сравнить цены — в разных банках они могут сильно отличаться.

Виды инвестиций

Инвестиции бывают разными: одни вложения приносят высокий доход за короткий срок — в течение нескольких месяцев, а другие приносят прибыль только через 1–2 года. Рассмотрим, по каким параметрам принято делить вложения.

По степени риска

Совокупность всех ценных бумаг, которые купил инвестор, называется инвестиционный портфель.

Портфели можно разделить на несколько типов:

• консервативный — владелец таких инвестиций предпочитает работать с проверенными и стабильными инструментами, которые гарантированно принесут прибыль, например, с банковскими вкладами;
• умеренный — средняя степень риска, бумаги подбираются так, чтобы они могли дополнять друг друга: когда они активы дешевеют, другие, наоборот растут в цене и компенсируют убыток;
• агрессивный — у таких вложений самые высокие риски, но и возможная прибыль может быть высокой. Например, акции компаний, которые только вышли на биржу. Они могут как резко вырасти в цене, так и упасть.

По срокам инвестирования

Инвестиции бывают:

• краткосрочные — до года. Это может быть банковский вклад на полгода или акции, которые инвестор продаст в течение года.
• среднесрочные — 1–5 лет. На такой срок покупают ценные бумаги, чтобы сохранить и приумножить капитал.
• долгосрочные — 5 лет и выше. На такой срок вкладывают в недвижимость, чтобы потом, например, сдавать ее в аренду.

По объектам инвестирования

В зависимости от того, что покупает инвестор, вложения делятся на:

• реальные — инвестирование в материальные или физические предметы, например, в покупку коммерческой недвижимости или золотые слитки;
• финансовые — любые операции, связанные с финансами, например, покупка акций или облигаций, банковский депозит;
• нефинансовые — вложения в какие-либо технологии или научные разработки, регистрация патента;
• венчурные — вложение денег инвестора в начинающий бизнес, чтобы регулярно получать прибыль или продать долю, когда компания подорожает.

Доходность и риски инвестирования

У инвестиций две ключевые закономерности:

1. Чем ниже риск, тем ниже доходность.
2. И чем выше риск, тем выше доходность.

Например, банковские вклады — это самые низкорискованные инвестиции. Даже при ликвидации банка деньги вкладчику вернет государство. Но и доходность по вкладу в среднем 20%.

Можно те же деньги вложить в акции. Никаких гарантий возврата убытков нет, как и минимальной доходности. Чтобы получать прибыль от такого актива, нужно анализировать фондовый рынок и понимать его работу.

Налоги на доход с инвестиций

Налоги зависят от актива, в который инвестируют. Если инвестор торгует на фондовой бирже, то он платит сбор 0,01% от суммы совершенной сделки. Он не сам перечисляет налоги в казну, за него это делает брокер — посредник между инвестором и фондовым рынком. Его еще называют налоговым агентом.

Также инвестор платит налоги на дивиденды с акций. Ставка 5% для резидентов и 10% для нерезидентов РУз. В 2024 году есть послабления: государство до конца года освободило инвесторов от уплаты налога на дивиденды по акциям.

Если же инвестор зарабатывает на сдаче недвижимости в аренду, то он платит НДФЛ в размере 12% от суммы полученного дохода и налог на имущество — 1,5% от стоимости объекта.

Как безопасно инвестировать новичку

Чтобы прибыльно инвестировать, нужно придерживаться правил:

• Инвестировать свои свободные деньги, а не заёмные. У любой инвестиции есть риски, если дохода не будет, долг придется отдавать личными средствами.
• Не вкладывать все свои сбережения. Кроме начальной суммы всегда должна быть финансовая подушка — деньги, которые пригодятся, если инвестор, например, потерял работу. Такие сбережения помогут оплачивать текущие счета и обязательства.
• Постоянно обучаться. Без понимания, что такое инвестиции, и как они работают, сложно удачно вкладывать. Особенно это важно для активов фондовых рынков: акций, облигаций и других.
• Выбирать для вложений понятные и низкорискованные инструменты. Начинающему инвестору лучше сначала вложиться в самый консервативный инструмент — банковский вклад. А по мере изучения других инструментов начать работу с акциями. Позже, когда капитал будет крупным и позволит покупать недвижимость, рассмотреть варианты работы с такими вложениями.
• Не вкладывать все деньги только в один инструмент. Обязательно нужно распределять вложения в разные активы — это называется диверсификация портфеля. Например, потратить часть капитала на покупку акций, а другую  положить на депозит.