Что такое акции и как на них заработать

Рассказываем, что такое акции, зачем их покупать, и как заработать на таком активе.

Цена акций «Капиталбанка» после их выпуска на биржу выросла в цене с 950 сумов за штуку до 5 284,8 сумов — более, чем в 5 раз. На этом мог заработать каждый инвестор, который бы их купил. Подробнее о том, на что обращать внимание при покупке и как управлять своим портфелем, чтобы получить максимальную прибыль, читайте дальше.

Что такое акции компании и зачем их выпускают

Акция — это ценная бумага, которая подтверждает право ее владельца на получение части прибыли компании. С покупкой акций инвестор становится совладельцем предприятия, чьи бумаги он приобрел. Допустим, компания выпустила 100 акций, которые составляют 20% уставного капитала. У акционера 50 акций компании. Это значит, что его доля составляет 10% от уставного капитала.

Акции выпускают акционерные общества — их называют эмитентами. Это необходимо, чтобы собрать капитал на нужды бизнеса, например, на открытие нового направления.

Акции обращаются на фондовом рынке — Республиканской фондовой бирже «Тошкент». Именно туда они попадают после выпуска акционерными обществами, и там их могут купить инвесторы.

Стоимость акций

У акций два типа цен:

• номинальная — это та, по которой их выпустила компания;
• рыночная — стоимость после выпуска на биржу. Если у бизнеса положительный прогноз развития, рыночная цена акций растет. Если появляются негативные новости, например, о коррупции в компании, судах или падении прибыли, цена акций падает, возможно, даже ниже номинальной стоимости.

Что такое дивиденды

Дивиденды — это вознаграждение, которое получают инвесторы за владение акциями. Простыми словами: эмитент делится с акционерами частью полученной прибыли через дивиденды.

Дивиденды формируются пропорционально количеству акций, которыми владеет акционер. Например, инвестор купил в начале года 100 акций по 100 тыс. сумов за бумагу, всего на 10 млн. Компания по итогам года решила выплатить дивиденды — 25% годовых. В итоге инвестор получил 10 млн х 25% = 2,5 млн сумов дивидендов.

Обычно вознаграждение выплачивают по итогам квартала, первого полугодия, девяти месяцев или через год. Решение о выплате принимается на общем собрании акционеров. После его принятия дивиденды перечисляют в течение 60 дней.

Дивиденды могут и не заплатить. Например, если бизнес не получил чистый доход за нужный период, либо прибыль решили реализовать на дальнейшее развитие компании. Заплатят дивиденды или нет, можно посмотреть на сайте эмитента, Министерства Финансов РУз или на самой фондовой бирже РУз.

Виды акций

Акции, которые выпускает акционерное общество, бывают двух видов. Они отличаются тем, какие права получают их владельцы:

• привилегированные. Владельцы таких бумаг имеют право участвовать в собраниях общества по вопросам ликвидации или реорганизации компании. Им первым платят дивиденды и возвращают деньги, если бизнес ликвидируется.
• обычные. Такие акции не дают никаких преимуществ. Дивиденды выплачиваются после того, как их получат владельцы привилегированных акций.

Что такое депозитарные расписки

Иногда бывает так, что акции не торгуются на фондовой площадке РУз, например, бумаги обращаются на американской фондовой бирже. Чтобы их купить, нужно открыть счет на этой бирже. Не все инвесторы могут это сделать. В таком случае депозитарные расписки помогут купить активы с тех бирж, на которые у инвестора нет прямого доступа.

Расписки выпускают банки или брокеры. Инвестор обращается к кому-то из них и покупает расписку. Она подтверждает право инвестора на акцию, но саму акцию инвестор не получает. Здесь есть риски: если банк или брокер обанкротится, инвестор потеряет деньги, которые заплатил за расписку, и утратит право на владение акцией.

Что такое варранты

Варрант — это ценная бумага, подтверждающая право ее владельца купить акции по заранее согласованной цене и в течение указанного срока. Ее выпускает компания-эмитент вместе с другими ценными бумагами — акциями или облигациями, чтобы привлечь больше инвесторов к своим инструментам.

Главное отличие варранта от акции в том, что по ним не платят дивиденды, и владелец не имеет права голоса. Плюс их в том, что акции можно купить дешевле. Например, Али купил варрант на акцию, где прописана ее цена — 5 тыс. сумов за штуку на шесть месяцев, но сами акции еще не выкупил. Через пять месяцев обращения на бирже акции выросли в цене до 5,3 тыс. сумов за штуку. Али пользуется своим варрантом, покупает акции дешевле — по 5 тыс. Если он продаст их на бирже по текущей цене — 5,3 тыс., то заработает на разнице.

Что выгоднее покупать: акции или облигации

Чтобы понять, какой актив выгоднее покупать, сравним принцип работы каждого из них.

Облигация — это долговая ценная бумага. Ее можно сравнить с займом: инвестор дает в долг компании, выпустившей облигацию. Бизнес использует привлеченный капитал на свои нужды. Когда инвестор покупает облигацию, он заранее знает, по какой цене компания выкупит ее обратно, и сколько процентов он получит за время владения бумагой. Например, компания выпустила облигации по номинальной стоимости 100 тыс. сумов за одну бумагу с процентным доходом 20% годовых. Срок обращения 1 год. Через год инвестор получит обратно номинальную стоимость — 100 тыс. сумов за облигацию и проценты: 100 000 х 20% = 20 000 сумов.

Акции обращаются на бирже сколько угодно долго в отличие от облигаций. Пока инвестор владеет акцией, он может зарабатывать на росте ее цены, либо получать дивиденды. То есть у акций нет гарантированного, заранее известного дохода, как у облигаций. Но их цены может резко вырасти в цене, или бизнес получит крупную прибыль и выплатить большие дивиденды.

Поэтому до покупки нужно сравнить прошлые периоды обращения обоих активов и решить, что выгоднее инвестору.

Что выгоднее: акции или банковский вклад

Акции и банковский вклад нужно сравнить и решить, что выгоднее. Какие параметры важны:

• Надежность. Банковские вклады считаются самым надежным способом инвестирования. Если что-то случится с банком, например, он обанкротится, государство вернет ему вложенные деньги. Акции, которые купил инвестор, могут обесцениться, но инвестору никто деньги не вернет.
• Доходность. По банковскому вкладу инвестор знает сразу, сколько он получит от вложений. Доходность укажут в договоре банковского вклада. Например, сегодня можно открыть вклад по 25%. С акцией так не получится, ее цена зависит от множества факторов фондового рынка. Инвестор может крупно заработать или все потерять.

Где и как купить акции

Акции покупают на бирже. Что нужно сделать для покупки:

1. Открыть счет у брокера. Он будет вести учет ценных бумаг и даст доступ к бирже, без счета у брокера не получится совершать сделки на бирже.
2. Выбрать акции и подать распоряжение на их покупку. Сделать это можно самостоятельно через специальную программу — информационно-ресурсный центр фондового рынка, либо через брокера. Но в любом случае бумаги будут храниться на брокерском счете.

Как заработать на акциях

Для начала нужно оценить ликвидность акций. Это один из ключевых показателей, который важно учитывать при покупке ценной бумаги. Ликвидность показывает, как быстро можно продать актив.

Что учесть:

• объем торгов — по ликвидной акции инвесторы проводят больше всего сделок, такую бумагу можно быстро продать по выгодной цене;
• разницу между максимальной ценой покупки и минимальной ценой продажи. Чем ниже эта разница, тем ликвиднее считается акция.

Затем определиться, какой тип дохода инвестор хочет получать: зарабатывать на разнице в цене или на дивидендах.

Какие налоги платят владельцы акций

Налоги зависят от типа полученных доходов и статуса плательщика:

• если инвестор купил акции по одной цене, продал по другой и получил доход, то такая прибыль облагается налогом на доходы физического лица по ставке 12%.
• с доходов по дивидендам резиденты платят 5% налога, а нерезиденты — 10%.

Инвестор не платит налоги сам. По итогам календарного года брокер удержит со счета инвестора сумму налога и перечислит в казну.

Какие риски несут владельцы акций

Акции — это рискованные активы. Что грозит их держателям:

• цены акций упадут из-за негативных новостей, тогда инвестор получит убыток. Ему придется ждать, когда рыночная стоимость снова начнет расти. Но этого может и не случится. Тогда инвертор продаст акции в убыток;
• делистинг — акции перестанут обращаться на бирже, например, из-за банкротства эмитента. Первыми выплаты получат владельцы привилегированных акций, затем кредиторы бизнеса. По обычным акциям могут вовсе ничего не заплатить, если средств не хватит.

Избежать таких рисков несложно, если выбрать надежного и известного эмитента, который давно и в больших объемах торгуется на бирже. А также отказаться от вложений в акции малоизвестных компаний, даже когда они предлагают повышенную доходность или дивиденды.

Коротко об инвестировании в акции

• Инвестировать деньги можно не только в банковские вклады, но и в акции крупных компаний. Но важно помнить, что вклады защищает государство, а акции можно потерять.
• Когда акцию выпускают на биржу, у нее номинальная цена, по которой ее купят инвесторы. В процессе торгов она может как вырасти, так и упасть.
• При выборе акции нужно ориентироваться на эмитента: как давно компания работает на рынке, и какая ликвидность у ее бумаг. Рассматривать лучше акции с высокими объемами торгов.
• На акциях можно зарабатывать двумя способами: за счет разницы в цене или на дивидендах.
• Показанные в прошлом результаты доходности акций не гарантируют прибыль в будущем, поэтому перед покупкой активов важно внимательно познакомиться с компанией и ее перспективами.