Что такое маржа и как её посчитать: определение и формула

Что такое маржа и маржинальность? Чем они отличаются от наценки и рентабельности? Как подсчет маржи и маржинальности позволяет оценить эффективность и рентабельность бизнеса? Объясним сложные термины простыми словами.

Что такое маржа

Простыми словами маржа – это финансовый показатель, который отражает, какая часть выручки остается у компании после покрытия всех её расходов. Он демонстрирует эффективность компании в превращении своих продаж в чистую прибыль. Говоря еще проще, маржа – это разница между ценой товара для покупателя и его себестоимостью для продавца.

Что такое маржинальность

Маржинальность — показатель, который используется для оценки доходности продаж компании. Он измеряет процент дохода, который остается после покрытия переменных затрат на производство и реализацию товаров или услуг. По сути, маржинальность показывает, какую часть выручки можно рассматривать как вклад в покрытие постоянных расходов и создание прибыли.

Виды маржи

В бизнесе и финансах используются разные виды маржи, чтобы оценивать финансовую эффективность компании. Каждый тип маржи помогает анализировать разные аспекты деятельности предприятия.

Валовая

Показатель, который помогает понять, сколько денег остается у компании после того, как она покрыла прямые затраты на производство своих товаров или услуг. Валовая маржа показывает, насколько прибыльным может быть производство до учета административных и других операционных расходов.

Операционная

Отражает, сколько денег остается с продаж после того, как компания оплатила и прямые затраты на производство, и все операционные расходы (зарплата сотрудникам, аренда и другие административные расходы). Операционная маржа дает представление о том, насколько эффективно компания управляет своими общими расходами.

Чистая

Конечный показатель прибыльности, который учитывает все возможные расходы, включая налоги и проценты по долгам. Чистая маржа показывает, сколько чистой прибыли компания имеет за каждый заработанный сум. Это самый важный показатель, который отражает итоговую финансовую успешность бизнеса.

Банковская

Термин описывает разницу между процентами, которые банк платит по вкладам, и процентами, которые он взимает за кредиты. Банковская маржа показывает, какую прибыль банк зарабатывает на своих основных операциях по кредитованию и принятию депозитов. Это ключевой показатель эффективности банка.

Маржа платежеспособности

В страховании этот термин относится к разнице между активами и обязательствами страховой компании, демонстрируя ее финансовую устойчивость и способность выполнять обязательства перед страхователями. Маржа платежеспособности является важным показателем для регуляторов и инвесторов.

Свободная

В мире торговли на «Форекс» и других финансовых рынках свободная маржа означает количество доступных средств на торговом счету, которые могут быть использованы для открытия новых позиций или поддержания существующих. Это разница между средствами на счету и маржой, которая уже заблокирована под текущие открытые позиции.

Вариационная

Используется на фьючерсных и опционных рынках и представляет собой средства, которые добавляются или вычитаются из счета трейдера в зависимости от изменений рыночной стоимости открытых контрактов. Вариационная маржа помогает гарантировать, что все стороны сделки имеют достаточно средств для покрытия потенциальных убытков.

Зачем рассчитывается маржа

Расчет маржи и маржинальности выполняет несколько критически важных функций в управлении бизнесом и инвестициями. Рассмотрим основные причины, почему компании и инвесторы обращают внимание на данный финансовый показатель.

Оценка прибыльности

Маржа дает представление о том, насколько прибыльным является бизнес. Путем измерения валовой, операционной и чистой маржи, компании могут определить, сколько денег они зарабатывают на каждом заработанном суме продаж и какие уровни прибыли они сохраняют после покрытия всех своих расходов.

Сравнительный анализ

Маржи позволяют сравнивать эффективность компаний в одной отрасли, даже если их масштабы деятельности различаются. Анализируя маржу и маржинальность, инвесторы и менеджеры могут оценить, как работает компания по сравнению с конкурентами, и установить стандарты для оценки производительности.

Принятие управленческих решений

Маржа служит основой для множества управленческих решений, включая ценообразование, выбор поставщиков, определение стратегии расходов и планирование производственных мощностей. К примеру, валовая маржа помогает определить, следует ли повышать цены или снижать затраты на производство.

Планирование и прогнозирование

Расчет маржи помогает в планировании и прогнозировании финансовых результатов. Компании используют данные о марже для составления бюджетов, прогнозирования будущих доходов и определения потенциального влияния изменений в структуре затрат или стратегии продаж.

Контроль финансовой устойчивости

Маржа также используется для мониторинга финансовой устойчивости компании. К примеру, снижение операционной маржи может сигнализировать о возрастающих операционных затратах или снижении продаж, что требует внимания и корректирующих действий.

Как рассчитать маржинальность и маржу

Выше мы разобрались, для чего существуют данные показатели и какие задачи выполняют. Теперь разберемся, как рассчитать маржу и маржинальность самостоятельно.

Расчет маржи

Формула расчета маржи простая, но она зависит от того, какой именно вид маржи нужно посчитать. Разберем три основных вида – валовую, операционную и чистую.

Валовая маржа

1. Определите общую выручку от продаж.
2. Вычтите из этой суммы себестоимость проданных товаров (СПТ), что включает прямые затраты на материалы и производство.
3. Разделите полученную разницу на общую выручку, чтобы узнать, какая часть выручки остается после покрытия прямых производственных затрат.

Операционная маржа

1. Используйте валовую прибыль, полученную в предыдущем шаге.
2. Вычтите из нее операционные траты, включая административные расходы, расходы на продажу, амортизацию и пр.
3. Разделите результат на общую выручку, чтобы определить, какая часть выручки остается после покрытия всех операционных затрат.

Чистая маржа

1. Начните с определения операционной прибыли.
2. Вычтите дополнительные расходы, такие как налоги, проценты по займам и прочие неоперационные расходы.
3. Разделите полученную чистую прибыль на общую выручку. Это покажет, какая часть выручки остается после покрытия всех затрат и обязательных платежей.

Расчет маржинальности

Посчитать маржинальность компании также несложно:

1. Определите общую выручку. Это сумма денег, полученная от продажи товаров или услуг.
2. Вычислите переменные затраты. Переменные затраты изменяются в зависимости от объема производства или продаж. Это могут быть затраты на сырье, прямой труд (зарплата рабочих, непосредственно занятых в производстве), комиссионные сборы и другие затраты, которые прямо зависят от объема продукции.
3. Вычтите переменные затраты из общей выручки. Разница между общей выручкой и переменными затратами называется маржой вклада. Эта маржа показывает, какая сумма остается для покрытия постоянных затрат и прибыли.
4. Разделите маржу вклада на общую выручку. Это даст вам процент маржинальности. Он показывает, какой процент от каждого заработанного сума остается после уплаты всех переменных затрат и идет на покрытие постоянных затрат и создание прибыли.

Пример расчета маржинальности по формуле

Представим, что компания получила выручку в размере 1 000 000 сумов, а ее переменные затраты составили 400 000 сумов. Маржинальность будет рассчитана следующим образом:

• Маржа вклада: 1 000 000 – 400 000 = 600 000.
• Маржинальность: 600 000 ÷ 1 000 000 × 100% = 60%.

Таким образом, 60% от каждого заработанного сума остается после покрытия переменных затрат и может быть использовано для покрытия постоянных затрат и генерации прибыли. Этот показатель очень важен для управленческого анализа и принятия решений, особенно в планировании цен и оценке потенциальных изменений в производственном процессе.