Дивиденды: что это такое и как их получить

Один из самых доходных финансовых инструментов — вложения в ценные бумаги. Некоторые активы показывают двузначный рост стоимости в процентах за год и даже за полугодие. А многие компании имеют тенденцию выплачивать дивиденды по акциям, что способно принести инвестору ещё большую прибыль. Для того чтобы получить дивидендные выплаты, необходимо знать, когда и каким образом их выплачивают. Сегодня рассказываем о том, как компании принимают решения о выплатах дивидендов и как их получить.

Что такое дивиденды

Дивиденды — это кусок прибыли, который компания распределяет между владельцами своих акций сообразно их количеству. Получить их может владелец акций, если на дату выплат они находятся в его портфеле. Выплата дивидендов не обязательна — это решение принимает совет акционеров компании.

Размер, даты и порядок выплат также утверждает совет акционеров. Дивиденды могут выплачиваться как ежемесячно, так и раз в полгода или год. Бывают компании, которые вообще не выплачивают дивиденды по своим акциям. Порядок выплаты обычно закреплён во внутренних документах компании, например в положении о дивидендной политике. Ознакомиться с этими документами можно на сайте соответствующей организации.

Как понять, что выплатят дивиденды

Обычно компании принимают решение о дивидендных выплатах после того, как в отчёте за определённый финансовый период фиксируется прибыль, а акции имеют устойчивую тенденцию к росту. Решение о дивидендах способно также дополнительно простимулировать рост стоимости акций. В это же время отсутствие дивидендов, равно как и меньший их реальный размер по сравнению с ожидаемым, может привести к падению стоимости акций.

Понять, что компания планирует выплатить дивиденды по акциям, можно, если внимательно ознакомиться с политикой этой организации. Для начала рекомендуется изучить историю дивидендных выплат и понять, как часто и в каком размере компания обычно их производит. Далее необходимо следить за новостями — собраниями совета директоров компании, событиями на внутреннем и внешнем рынке, политическими и экономическими реалиями. Например, если компания закрывает финансовый год с хорошими экономическими показателями, а её акции растут, велика вероятность, что дивиденды по ним выплатят. И наоборот: если компания терпит убытки, акционеры предпочтут направить свободные средства на развитие бизнеса, а не на дивиденды.

При этом компании имеют право в одностороннем порядке менять правила и основы своей дивидендной политики. И даже если какая-либо структура ежегодно платила дивиденды, вовсе не значит, что выплаты произведут и в следующем году.

Как получать дивиденды

Чтобы получить дивидендные выплаты, необходимо быть владельцем пакета акций компании на определённую дату — крайний срок формирования реестра держателей её акций. Срок владения акциями значения не имеет: равные права на дивиденды имеют все держатели ценных бумаг компании.

Стоит иметь в виду, что после приобретения акций их покупатель не сразу вносится в реестр держателей. Для этого бирже обычно необходимо один-два рабочих дня. Поэтому когда узнаете о дате выплат дивидендов, лучше приобрести акции компании как можно быстрее. Также стоит учитывать, что накануне дивидендных выплат акции обычно сильно растут, поскольку на них повышается спрос.

Размер дивидендных выплат часто указывается на сайте компании, акции которой и были выпущены. Рассчитать их можно и самостоятельно по формуле отношения размера дивидендов на одну акцию к её стоимости. Значение указывается в процентах годовых — точно так же, как и при банковских вкладах и депозитах.

Для того чтобы получить дивидендные выплаты, нет необходимости совершать какие-либо специальные действия. Выплата поступит на личный брокерский счёт держателя акций в течение определённого периода. Обычно он составляет порядка одного месяца. До конца 2024 года частные лица в Узбекистане освобождены от уплаты налога на прибыль с дивидендов по акциям.

Как использовать дивидендный гэп

Когда список держателей акций, которые претендуют на дивидендные выплаты, закрывается, возникает такое явление, как дивидендный гэп. Он заключается в снижении стоимости одной акции приблизительно на размер планируемого дивиденда по этой акции. Происходит это по двум причинам — во-первых, после закрытия списка акционеров перед датой выплаты дивидендов интерес инвесторов к акциям компании падает. А значит, падает и их стоимость. Во-вторых, компания направляет свободные средства на выплату дивидендов. Это означает, что у компании становится меньше денег, что влияет на стоимость акций.

Дивидендным гэпом можно грамотно воспользоваться. Одни инвесторы стараются купить акции после объявления совета директоров о выплате дивидендов и продать сразу же после закрытия списка держателей акций. Это способно принести максимальную прибыль, поскольку продажа произойдёт на пике стоимости ценных бумаг.

Другая стратегия заключается в том, чтобы купить акции уже после падения их стоимости и не делать ставку на дивиденды. Это позволит приобрести ценные бумаги по самой минимальной стоимости. А когда стоимость вырастет до приемлемых значений, акции можно будет продать.

Подводим итоги: как получить выплаты по дивидендам

Напоследок составим последовательность действий, которые необходимо предпринять, чтобы получить выплаты по дивидендам:

1. Выберите брокера и откройте инвестиционный счёт.
2. Ознакомьтесь с перечнем компаний, которые показали лучшие финансовые показатели за последний финансовый период.
3. Выберите компании, в акции которых собираетесь инвестировать.
4. Изучите дивидендную политику компании и вычислите приблизительный планируемый размер дивидендов.
5. Приобретите акции компании до закрытия реестра держателей акций, по которым будут выплачены дивиденды.

Поскольку процесс инвестирования сопряжён с финансовыми рисками, новичку лучше всего обратиться за помощью к брокерам. Они смогут помочь выстроить правильную инвестиционную стратегию и оценить риски. При этом любой брокер возьмёт определённую комиссию с операций с ценными бумагами.

Если собираетесь инвестировать самостоятельно, для начала не оперируйте слишком большими суммами и вкладывайтесь в акции надёжных компаний. При выборе акций компании для получения дивидендов изучите список ценных бумаг, по которым дивидендные выплаты наиболее ожидаемы.