Акции, облигации, фьючерсы: что такое ценные бумаги и как получать с них доход

Ключевую роль в экономике играют различные финансовые инструменты, способствуя развитию бизнеса и личного благосостояния. Среди множества таких средств особое место занимают ценные бумаги. Но что такое ценные бумаги и почему они так важны?

Представьте себе ценные бумаги, как своеобразные «ключи» к различным возможностям: от инвестиций в перспективные компании до обеспечения стабильного дохода через облигации. Они представляют собой не только способ сохранить и приумножить капитал, но и средство, которое помогает компаниям привлекать необходимые ресурсы для роста и развития. В статье детально рассмотрим само понятие ценных бумаг, их виды, задачи, способы покупки и заработка на них.

Что такое ценная бумага

Ценные бумаги — это документы, подтверждающие право владельца на имущество или денежные средства. Документ может быть представлен в различных формах и предоставлять его держателю определённые права, такие как право на получение части прибыли компании, участие в управлении, получение процентов по займу и многое другое.

Ценные бумаги имеют важное значение в функционировании финансовых рынков, обеспечивая возможность привлечения капитала и распределения рисков среди инвесторов.

Признаки и свойства

Ценные бумаги обладают рядом характерных признаков и свойств, которые отличают их от других финансовых инструментов. Вот основные из них:

• Документарная и бездокументарная форма. Документарные ценные бумаги представляют собой физические документы, удостоверяющие права их владельца. Бездокументарные ценные бумаги существуют в электронной форме и фиксируются на счетах в специальных регистрах.
• Правоудостоверяющая функция. Ценные бумаги подтверждают право их владельца на получение определенных благ, будь то денежные средства, имущество или доля в капитале компании.
• Оборотоспособность. Ценные бумаги могут свободно передаваться от одного лица к другому. Эта характеристика позволяет им участвовать в торговле на финансовых рынках.
• Обращаемость. Возможность купить или продать ценную бумагу на открытом рынке, что делает их ликвидным инструментом.
• Доходность. Владельцы ценных бумаг могут получать доход в виде дивидендов, процентов или роста стоимости самих ценных бумаг.
• Риск. Как и любые инвестиции, ценные бумаги связаны с определенным уровнем риска, который зависит от типа бумаги и условий рынка.
• Делимость. Некоторые ценные бумаги могут быть разделены на более мелкие части, например, акции, что позволяет инвесторам приобретать доли в компаниях, даже если у них нет значительных финансовых средств.
• Определённый срок действия. Некоторые ценные бумаги имеют фиксированный срок действия, по истечении которого они погашаются, к примеру, облигации.
• Форма выпуска. Ценные бумаги могут выпускаться различными субъектами: государством, муниципалитетами, корпорациями и частными лицами.
• Юридическая защищённость. Права, закреплённые за владельцами ценных бумаг, защищены законодательством, что обеспечивает их легитимность и стабильность.

Понимая эти признаки ценных бумаг и их свойства, можно лучше ориентироваться в различных типах финансовых инструментов, оценивать их привлекательность и надежность для инвестиций.

Основные функции

Ценные бумаги выполняют несколько ключевых функций в экономике, способствуя эффективному распределению ресурсов и развитию финансовых рынков.

Инвестиционная функция

Ценные бумаги предоставляют инвесторам возможность вкладывать свои средства с целью получения дохода. Это могут быть дивиденды по акциям, проценты по облигациям или прибыль от роста стоимости ценных бумаг.

Привлечение капитала

Для компаний и государственных учреждений выпуск ценных бумаг является способом привлечения необходимого капитала для финансирования своих проектов, расширения деятельности или покрытия бюджетного дефицита.

Распределение риска

В назначение ценных бумаг входит распределение рисков между участниками рынка. К примеру, при выпуске акций компания делегирует часть рисков своим акционерам, которые взамен получают право на часть прибыли.

Ликвидность

Ценные бумаги обеспечивают владельцам возможность быстро и с минимальными затратами конвертировать свои активы в наличные деньги через рынки ценных бумаг.

Ценообразующая функция

Торговля ценными бумагами на биржах способствует формированию рыночных цен на эти бумаги, отражая их реальную стоимость и предоставляя участникам рынка важную информацию для принятия решений.

Регулирующая функция

Через механизмы выпуска и обращения ценных бумаг осуществляется регулирование экономических процессов, таких как инфляция, предложение денег и экономический рост.

Информационная функция

Рынки ценных бумаг предоставляют важную информацию о состоянии экономики, эффективности управления компаниями и настроениях инвесторов. Эта информация используется для анализа и прогнозирования экономических тенденций.

Гарантийная функция

Некоторые ценные бумаги (к примеру, облигации) могут служить в качестве обеспечения для получения кредитов, что повышает надёжность заёмщика и снижает риски для кредиторов.

Функция учёта

Ценные бумаги помогают вести учёт имущественных прав и обязательств, что упрощает управление активами и пассивами как для отдельных инвесторов, так и для организаций.

Виды

Классификация ценных бумаг осуществляется по различным признакам, таким как форма выпуска, предоставляемые права, экономическая природа. Основные виды ценных бумаг включают:

• Акции. Самый распространённый вид ценной бумаги. Обыкновенные акции предоставляют владельцу право на получение дивидендов и участие в управлении компанией через голосование на собрании акционеров. Привилегированные акции обеспечивают фиксированный дивиденд и преимущественное право на получение дивидендов и части имущества компании в случае её ликвидации, но обычно не дают права голоса.
• Облигации. Долговые обязательства, по которым эмитент (организация, которая выпускает ценные бумаги) обязуется выплатить держателю облигации номинальную стоимость и проценты в указанные сроки. Облигации могут быть корпоративными, государственными или муниципальными.
• Опционы. Контракты, дающие право (но не обязательство) купить или продать определённое количество базового актива по заранее установленной цене в течение определенного периода времени.
• Фьючерсы. Контракты на покупку или продажу базового актива в будущем по заранее установленной цене. Фьючерсы обычно используются для страхования рисков или спекуляций.
• Векселя. Письменные долговые обязательства, по которым одна сторона обязуется уплатить другой стороне определенную сумму в установленный срок.
• Сертификаты. Документы, удостоверяющие владение определённым количеством акций или других ценных бумаг.
• Депозитарные расписки. Документы, представляющие собой права на акции иностранных компаний, которые хранятся в иностранном депозитарии: Американские депозитарные расписки и Глобальные депозитарные расписки.
• Инвестиционные паи. Доли в паевых инвестиционных фондах, которые позволяют инвесторам объединять свои средства для совместного инвестирования в различные финансовые инструменты.
• Чековые книжки и чеки. Средства безналичного расчёта, которые могут использоваться как инструмент платежа и учета.
• Закладные. Документы, удостоверяющие право собственности на заложенное имущество и обязательства заёмщика по выплате долга.

К ценным бумагам также относятся деривативы, которые являются производным финансовым инструментом. Их стоимость зависит от базового актива: акций, облигаций, валют или товарных ресурсов.

Способы оценки ценных бумаг

Оценка вида, характеристик и других показателей ценных бумаг помогает инвесторам понять их реальную стоимость и принять обоснованные решения. Существует несколько основных способов оценки:

1. Фундаментальный анализ смотрит на финансовое состояние компании, её доходы, расходы и активы. Это похоже на изучение отчётов и показателей фирмы, чтобы понять, насколько она стабильна и перспективна.
2. Технический анализ фокусируется на прошлых ценах и объёмах торгов, используя графики и индикаторы для прогнозирования будущих движений цен. Он основывается на идее, что история повторяется и паттерны можно предсказать.
3. Метод дисконтирования денежных потоков предполагает, что специалист оценивает компанию, прогнозируя её будущие доходы и приводя их к текущей стоимости. Это сложный метод, требующий точных предположений о будущем.
4. Сравнительный анализ сравнивает компанию с другими аналогичными предприятиями на рынке. Используются разные показатели, такие как соотношение цена/прибыль или цена/выручка, чтобы понять, насколько фирма переоценена или недооценена по сравнению с конкурентами.

Как купить ценные бумаги и получать с них доход

Объясним простыми словами план действий, который поможет вам купить ценные бумаги и получать с них прибыль.

Откройте брокерский счёт

Чтобы покупать и продавать ценные бумаги, нужно иметь счёт у брокера (посредника между инвестором и финансовыми рынками, который исполняет сделки по купле-продаже ценных бумаг от имени клиента). Выберите надёжного брокера с хорошей репутацией, низкими комиссиями и удобной платформой.

Пополните счёт

Переведите деньги на свой брокерский счёт. Это можно сделать через банковский перевод или другие доступные способы, которые предлагает ваш брокер.

Исследуйте рынок и выберите ценные бумаги

Изучите различные виды ценных бумаг, их определение и разницу между ними: акции, облигации, инвестиционные фонды и другие. Решите, какие из них соответствуют вашим финансовым целям и уровню риска.

Разместите заказ на покупку

Используя брокерскую платформу, найдите интересующие вас ценные бумаги и разместите заказ на покупку. Вы можете выбрать рыночный ордер (покупка по текущей рыночной цене) или лимитный ордер (покупка по определённой цене или ниже).

Держите и управляйте своими инвестициями

После покупки ценных бумаг важно следить за их стоимостью и рыночными условиями. Вероятно, вам придется корректировать свои инвестиции, продавая одни ценные бумаги и покупая другие.

Получение дохода

• Дивиденды. Если вы владеете акциями компаний, они могут выплачивать вам дивиденды — часть прибыли компании.
• Проценты по облигациям. Владельцам облигаций выплачивают фиксированные проценты через определенные промежутки времени.
• Продажа по более высокой цене. Если стоимость ваших ценных бумаг вырастет, вы можете продать их и получить прибыль от разницы в цене покупки и продажи.

Реинвестирование дохода

Реинвестирование полученного дохода в покупку новых ценных бумаг может помочь увеличить ваш совокупный капитал и потенциал для получения большего дохода в будущем.

Следуя этим шагам, вы сможете начать инвестировать в ценные бумаги и получать с них доход. Но помните, что инвестиции всегда связаны с рисками, поэтому важно хорошо понимать, какими бывают ценные бумаги и что это такое, а также тщательно исследовать и регулярно мониторить рынок, чтобы принимать обоснованные решения.