Рассказ начинается с описания необычного природного явления — белой радуги, которая появляется над болотом ранним утром. Автор восхищается красотой природы и внимательно наблюдает за окружающим миром.
Рассказчик-охотник приходит на болото со своей собакой Нерлью, чтобы научить её находить дичь. Там они встречают косаря Берендея. Во время охоты птицы пугаются и улетают. Сначала Нерль не может их найти, но когда собаку отпускают, она использует свой природный нюх и находит птицу.

